[编程问题求助]关于系统GMM模型中大N小T的问题[推广有奖]

@浪花朵朵开 查看完整内容

GMM是基于大样本理论推导的，渐进有效，N应趋向于无穷。一般来说，T较短，N较大，例如：N是几百家公司，年份T较短即可应用，这个时候应用系统GMM比较有效率。对于长面板，时间T较长的话，如果因变量的一阶滞后项的系数大致估计不超过0.5，最好也采用系统GMM，但是，L.Y的系数超过0.85，建议最好采用纠偏的LSDVC法估计，从模拟的效果看，它的优势比较明显。